Jednokatna palača iz doba historicizma koja je smeštena u starom gradskom središtu, uz most i obalu reke Vuke. Sagrađena krajem 1897. godine koju je gradio veleposednik Paunović prema projektu poznatog arhitekta Vladimira Nikolića. Uz ugostiteljske sadržaje u sklopu hotela, zgrada je imala i kazališnu dvoranu predviđenu za održavanje kulturnih događanja. Godine 1918. prodana je novom vlasniku Miši Gotfridu.